NAV

입문 읽기 3분 · 2026.08.02 수정 · 순자산가치, net asset value, 기준가

ETF가 담고 있는 자산 전체의 가치를 좌수로 나눈, 그 ETF의 진짜 값어치.

3줄 요약

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밑줄 친 용어에 마우스를 올리면 한 줄 정의가 카드로 뜹니다. 모바일에서는 길게 누르기.

어떻게 계산되나

ETF가 담고 있는 자산의 종가를 모두 더하고 미지급 비용을 뺀 뒤, 발행된 좌수로 나눕니다. 그래서 NAV는 하루에 한 번만 확정됩니다. 장중에 실시간으로 흔들리는 값은 NAV가 아니라 iNAV입니다.

시장가격은 사려는 사람과 팔려는 사람이 만나 정해집니다. 가치(NAV)와 가격이 벌어진 정도가 괴리율이고, NAV가 기초지수를 얼마나 못 따라갔는지가 추적오차입니다.

둘 다 "오차"지만 손해가 발생하는 시점이 다릅니다. 괴리율은 살 때, 추적오차는 들고 있는 동안.